Portfolio Manager

概要

Alpaca MCP Serverと統合してリアルタイムホールディングデータを取得し、資産配分、分散化、リスク指標、個別ポジション評価、およびリバランス提案を含む包括的な分析を実施することにより、投資ポートフォリオを分析・管理します。実行可能な洞察を備えた詳細なポートフォリオレポートを生成します。

このスキルはMCP（Model Context Protocol）を通じてAlpacaのブローカレッジAPIを活用して、手動で入力されたデータではなく実際の現在のポジションに基づいた分析を確保します。

使用時機

ユーザーが以下をリクエストするときにこのスキルを呼び出します：

• 「ポートフォリオを分析してください」
• 「現在のポジションをレビューしてください」
• 「資産配分は何ですか？」
• 「ポートフォリオリスクをチェックしてください」
• 「ポートフォリオをリバランスすべきですか？」
• 「ホールディングスを評価してください」
• 「ポートフォリオパフォーマンスレビュー」
• 「買うまたは売るべき株はありますか？」
• ポートフォリオレベルの分析または管理に関する任意のリクエスト

前提条件

Alpaca MCP Serverセットアップ

このスキルはAlpaca MCP Serverが設定され接続されていることが必要です。MCPサーバーは以下へのアクセスを提供します：

• 現在のポートフォリオポジション
• アカウントエクイティと購買力
• 過去のポジションとトランザクション
• 保有証券の市場データ

使用するMCPサーバーツール：

• get_account_info - アカウントエクイティ、購買力、現金残高を取得
• get_positions - 数量、原価償却、市場価値を含むすべての現在のポジションを取得
• get_portfolio_history - ポートフォリオの過去のパフォーマンスデータ
• 株価見積もりと基本データ用の市場データツール

Alpaca MCP Serverが接続されていない場合は、ユーザーに通知し、references/alpaca_mcp_setup.mdのセットアップ手順を提供します。

ワークフロー

ステップ1：Alpaca MCPを介したポートフォリオデータの取得

Alpaca MCPサーバーツールを使用して現在のポートフォリオ情報を収集します：

1.1 アカウント情報を取得：

mcp__alpaca__get_account_infoを使用して以下を取得します：
- アカウントエクイティ（ポートフォリオの総価値）
- 現金残高
- 購買力
- アカウントステータス

1.2 現在のポジションを取得：

mcp__alpaca__get_positionsを使用してすべてのホールディングスを取得します：
- シンボルティッカー
- 保有数量
- 平均エントリー価格（原価償却）
- 現在の市場価格
- 現在の市場価値
- 未実現P&L（$および%）
- ポートフォリオの%としてのポジションサイズ

1.3 ポートフォリオ履歴を取得（オプション）：

パフォーマンス分析の場合はmcp__alpaca__get_portfolio_historyを使用します：
- 過去のエクイティ値
- タイムウェイト付きリターン計算
- ドローダウン分析

データ検証：

• すべてのポジションに有効なティッカーシンボルがあることを確認
• 市場価値がアカウントエクイティにおおよそ合計することを確認
• 古い、または非アクティブなポジションを確認
• エッジケースを処理（端数株、オプション、暗号資産サポート含む）

ステップ2：ポジションデータの充実

ポートフォリオの各ポジションについて、追加の市場データと基本データを収集します：

2.1 現在の市場データ：

• リアルタイムまたは遅延株価見積もり
• 日次出来高と流動性指標
• 52週間レンジ
• 時価総額

2.2 基本データ： WebSearchまたは利用可能な市場データAPIを使用して以下を取得します：

• セクターと業界分類
• 主要評価指標（P/E、P/B、配当利回り）
• 最近の決算と財務健全性指標
• アナリスト格付けと価格目標
• 最近のニュースと重要な進展

2.3 テクニカル分析：

• 価格トレンド（20日、50日、200日の移動平均）
• 相対力度
• サポートとレジスタンスレベル
• モメンタム指標（RSI、MACD利用可能な場合）

ステップ3：ポートフォリオレベルの分析

リファレンスファイルのフレームワークを使用して包括的なポートフォリオ分析を実施します：

3.1 資産配分分析

references/asset-allocation.md を参照して配分フレームワークを確認

複数の次元にわたって現在の配分を分析します：

資産クラス別：

• 株式対固定収入対現金対代替投資
• ユーザーのリスク概況の目標配分と比較
• 配分が投資目標と一致するかを評価

セクター別：

• テクノロジー、ヘルスケア、金融、消費者など
• セクター集中リスクを特定
• ベンチマークセクターウェイト（例：S&P 500）と比較

時価総額別：

• 大型株対中型株対小型株の配分
• メガキャップの集中
• 時価総額分散スコア

地理的：

• 米国対国際対新興市場
• 国内集中リスク評価

出力フォーマット：

## 資産配分

### 現在の配分対目標配分
| 資産クラス | 現在 | 目標 | 乖離 |
|----------|------|------|------|
| US株式 | XX.X% | YY.Y% | +/- Z.Z% |
| ... |

### セクター別内訳
[セクターの割合を示すパイチャート説明またはテーブル]

### トップ10ホールディングス
| 順位 | シンボル | ポートフォリオの% | セクター |
|------|---------|-----------------|----------|
| 1 | AAPL | X.X% | テクノロジー |
| ... |

3.2 分散化分析

references/diversification-principles.md を参照して分散化理論を確認

ポートフォリオの分散化品質を評価します：

ポジション集中：

• トップホールディングスとその集計ウェイトを特定
• 単一ポジションがポートフォリオの10-15%を超える場合はフラグ
• 集中度測定用にハーフィンダール・ハーシュマン指数（HHI）を計算

セクター集中：

• 支配的なセクターを特定
• セクターがポートフォリオの30-40%を超える場合はフラグ
• ベンチマークセクター多様性と比較

相関分析：

• 主要ポジション間の相関を推定
• 高度に相関したホールディングス（潜在的な冗長性）を特定
• 真の分散化利益を評価

ポジション数：

• 最適範囲：個人ポートフォリオの場合15-30株
• 未分散化（<10株）または過度に分散化（>50株）の場合はフラグ

出力：

## 分散化評価

**集中リスク：** [低 / 中 / 高]
- トップ5ホールディングスがポートフォリオの XX% を占める
- 最大単一ポジション：[シンボル]（XX%）

**セクター分散化：** [優秀 / 良好 / 可 / 不可]
- 支配的セクター：[セクター名]（XX%）
- [セクター間のバランスの評価]

**ポジション数：** [最適 / 未分散化 / 過度に分散化]
- 総ポジション数：XX株
- [推奨]

**相関上の懸念：**
- [高度に相関したポジションペアのリスト]
- [分散化改善提案]

3.3 リスク分析

references/portfolio-risk-metrics.md を参照してリスク測定フレームワークを確認

主要なリスク指標を計算して解釈します：

ボラティリティ指標：

• 推定ポートフォリオベータ（ポジションベータの加重平均）
• 個別ポジションのボラティリティ
• ポートフォリオの標準偏差（過去データが利用可能な場合）

下振れリスク：

• 最大ドローダウン（ポートフォリオ履歴から）
• ピークからの現在のドローダウン
• 重大な未実現損失を持つポジション

リスク集中：

• 高ボラティリティ株の割合（ベータ > 1.5）
• 投機的/非利益会社の割合
• レバレッジ使用（該当する場合）

テールリスク：

• 潜在的なブラックスワンイベントへの露出
• 単一株集中リスク
• セクター固有のイベントリスク

出力：

## リスク評価

**総合リスク概況：** [保守的 / 中庸 / 積極的]

**ポートフォリオベータ：** X.XX（市場は1.00）
- 解釈：ポートフォリオは市場より[より多く/より少なく]ボラティリティがある

**最大ドローダウン：** -XX.X%（$XXX,XXXから$XXX,XXXへ）
- ピークからの現在のドローダウン：-XX.X%

**高リスクポジション：**
| シンボル | ポートフォリオの% | ベータ | リスク要因 |
|---------|-----------------|-------|----------|
| [ティッカー] | XX% | X.XX | [高ボラティリティ / 最近の損失 / など] |

**リスク集中：**
- XX% が単一セクター（[セクター]）
- XX% がベータ > 1.5の株式
- [その他の集中リスク]

**リスクスコア：** XX/100（[低/中/高]リスク）

3.4 パフォーマンス分析

利用可能なデータを使用してポートフォリオのパフォーマンスを評価します：

絶対リターン：

• ポートフォリオの総未実現P&L（$および%）
• パフォーマンスが最良なポジション（%ゲインのトップ5）
• パフォーマンスが最悪なポジション（%損失のボトム5）

タイムウェイト付きリターン（履歴がある場合）：

• YTDリターン
• 1年、3年、5年の年率リターン
• ベンチマーク（S&P 500、関連インデックス）と比較

ポジションレベルのパフォーマンス：

• 勝者対敗者の比率
• 勝利ポジションの平均ゲイン
• 敗北ポジションの平均損失
• 52週間高値/安値に近いポジション

出力：

## パフォーマンスレビュー

**ポートフォリオ総価値：** $XXX,XXX
**総未実現P&L：** $XX,XXX（+XX.X%）
**現金残高：** $XX,XXX（ポートフォリオの XX%）

**最良パフォーマー：**
| シンボル | ゲイン | ポジション価値 |
|---------|-------|--------------|
| [ティッカー] | +XX.X% | $XX,XXX |
| ... |

**最悪パフォーマー：**
| シンボル | ロス | ポジション価値 |
|---------|------|--------------|
| [ティッカー] | -XX.X% | $XX,XXX |
| ... |

**ベンチマーク対パフォーマンス（利用可能な場合）：**
- ポートフォリオリターン：+X.X%
- S&P 500リターン：+Y.Y%
- アルファ：+/- Z.Z%

ステップ4：個別ポジション分析

主要なポジション（ポートフォリオウェイトのトップ10-15）について、詳細な分析を実施します：

references/position-evaluation.md を参照してポジション分析フレームワークを確認

各重要なポジションについて：

4.1 現在のテーゼ検証：

• このポジションが開始された理由は何ですか？（ユーザーコンテキストから既知の場合）
• 投資テーゼが実現したか、壊れたか？
• 最近の会社開発とニュース

4.2 評価評価：

• 現在の評価指標（P/E、P/Bなど）
• 過去の評価レンジとの比較
• セクター同業他社との比較
• 過大評価/妥当/過小評価評価

4.3 テクニカルヘルス：

• 価格トレンド（上昇トレンド、下降トレンド、横ばい）
• 移動平均に対する相対位置
• サポートとレジスタンスレベル
• モメンタムステータス

4.4 ポジションサイズ：

• ポートフォリオの現在のウェイト
• サイズは信念とリスクを考慮すると適切ですか？
• 最適値に対して買われすぎまたは売られすぎ

4.5 アクション推奨：

• HOLD - ポジションはウェルサイズで、テーゼは健全
• ADD - 機会を考えるとウェイトが低い、テーゼが強化されている
• TRIM - ウェイトが高いまたは評価が伸びている
• SELL - テーゼが破綻、より良い機会がある他所

出力（ポジション単位）：

### [シンボル] - [会社名]（ポートフォリオの XX.X%）

**ポジション詳細：**
- シェア数：XXX
- 平均コスト：$XX.XX
- 現在の価格：$XX.XX
- 市場価値：$XX,XXX
- 未実現P/L：$X,XXX（+XX.X%）

**基本スナップショット：**
- セクター：[セクター]
- 時価総額：$XX.XB
- P/E：XX.X | 配当利回り：X.X%
- 最近の進展：[主なニュースまたは決算]

**テクニカルステータス：**
- トレンド：[上昇トレンド / 下降トレンド / 横ばい]
- 50日MAに対する価格：[上回る/下回る XX%]
- サポート：$XX.XX | レジスタンス：$XX.XX

**ポジション評価：**
- **テーゼステータス：** [健全 / 弱化 / 破綻 / 強化]
- **評価：** [過小評価 / 妥当 / 過大評価]
- **ポジションサイズ：** [最適 / 買われすぎ / 売られすぎ]

**推奨：** [HOLD / ADD / TRIM / SELL]
**根拠：** [1-2文の説明]

ステップ5：リバランス提案

references/rebalancing-strategies.md を参照してリバランスアプローチを確認

具体的なリバランス提案を生成します：

5.1 リバランストリガーの特定：

• ターゲットウェイトから大きくドリフトしたポジション
• 調整が必要なセクター/資産クラス配分
• カットするウェイト超過ポジション（しきい値を超えた）
• 追加するウェイト不足地域（しきい値以下）
• 税務上の考慮（キャピタルゲインの影響）

5.2 リバランス計画の開発：

カットするポジション：

• ウェイト超過ポジション（目標からのしきい値偏差>）
• 大幅に上昇した株式（評価懸念）
• ポートフォリオの15-20%を超える集中したポジション
• テーゼが破綻したポジション

追加するポジション：

• ウェイト不足のセクターまたは資産クラス
• 現在ウェイト不足の高確度ポジション
• 分散化を改善するための新機会

現金配置：

• 過剰現金がある場合（ポートフォリオの>10%）、配置を提案
• 機会と配分ギャップに基づいて優先順位付け

5.3 優先順位付け： リバランスアクションを優先度でランク付けします：

1. 緊急 - リスク削減（集中ポジションをカット）
2. 高優先度 - 主要配分ドリフト（目標から>10%）
3. 中優先度 - 適度なドリフト（目標から5-10%）
4. 低優先度 - 微調整と機会的調整

出力：

## リバランス提案

### サマリー
- **リバランスが必要：** [はい / いいえ / オプション]
- **主な理由：** [集中リスク / セクタードリフト / 現金配置 / など]
- **推定トレード数：** X件の売却注文、Y件の買付注文

### 推奨アクション

#### 高優先度：リスク削減
**[シンボル]をカット** ポートフォリオのXX%からYY%へ
- **売却シェア数：** XX株（~$XX,XXX）
- **根拠：** [ウェイト超過 / 評価が伸びた / など]
- **税務影響：** $X,XXX キャピタルゲイン（推定）

#### 中優先度：資産配分
**[セクター/資産クラス]の露出を追加**
- **ターゲット：** XX%からYY%に増加
- **提案株式：** [シンボル1、シンボル2、シンボル3]
- **投資金額：** ~$XX,XXX

#### 現金配置
**現在の現金：** $XX,XXX（ポートフォリオの XX%）
- **推奨：** [配置 / 機会のため保持 / X%に削減]
- **提案配分：** [セクター/株式間の配分]

### 実装計画
1. [最初のアクション - 最優先]
2. [2番目のアクション]
3. [3番目のアクション]
...

**タイミング上の考慮：**
- [税年末計画 / 決算シーズン / 市場条件]
- [該当する場合は段階的な実装を提案]

ステップ6：ポートフォリオレポート生成

リポジトリのルートに保存された包括的なMarkdownレポートを作成します：

ファイル名： portfolio_analysis_YYYY-MM-DD.md

レポート構成：

# ポートフォリオ分析レポート

**アカウント：** [利用可能な場合はアカウントタイプ]
**レポート日：** YYYY-MM-DD
**ポートフォリオ価値：** $XXX,XXX
**総P&L：** $XX,XXX（+XX.X%）

---

## エグゼクティブサマリー

[主要な調査結果をまとめた3-5項目]
- ポートフォリオ全体の健全性評価
- 主な強み
- 主要なリスクまたは懸念
- 主な推奨事項

---

## ホールディングス概要

[すべてのポジションのサマリーテーブル]

---

## 資産配分
[ステップ3.1のセクション]

---

## 分散化分析
[ステップ3.2のセクション]

---

## リスク評価
[ステップ3.3のセクション]

---

## パフォーマンスレビュー
[ステップ3.4のセクション]

---

## ポジション分析
[ステップ4の上位10-15ポジションの詳細分析]

---

## リバランス提案
[ステップ5のセクション]

---

## アクション項目

**緊急アクション：**
- [ ] [アクション1]
- [ ] [アクション2]

**中期的アクション：**
- [ ] [アクション3]
- [ ] [アクション4]

**監視優先事項：**
- [ ] [ウォッチリスト項目1]
- [ ] [ウォッチリスト項目2]

---

## 付録：完全なホールディングス

[すべてのポジションとメトリクスを含むテーブル]

ステップ7：対話的フォローアップ

フォローアップ質問に答える準備をします：

一般的な質問：

「なぜ[シンボル]を売るべきですか？」

• 具体的な懸念（評価、テーゼの破綻、集中）を説明
• サポートデータを提供
• 該当する場合は代替ポジションを提供

「代わりに何を買うべきですか？」

• 配分ギャップを改善するための特定の株式を提案
• それらがどのようにポートフォリオギャップに対処するかを説明
• 簡潔な投資テーゼを提供

「最大のリスクは何ですか？」

• 主要なリスク要因（集中、セクター露出、ボラティリティ）を特定
• リスクを定量化
• 軽減戦略を提案

「私のポートフォリオは[ベンチマーク]とどう比較されていますか？」

• 配分、セクターウェイト、リスク指標を比較
• 主な違いを強調
• 相違が正当化されるかを評価

「今リバランスするべき、それとも待つべき？」

• 市場条件、税務上の考慮、取引費用を検討
• タイミング推奨と根拠を提供

「[特定のポジション]をより詳細に分析できますか？」

• 必要に応じてus-stock-analysisスキルを使用して深掘り分析を実施
• ポートフォリオコンテキストに知見を統合

分析フレームワーク

ターゲット配分テンプレート

このスキルには異なる投資家プロファイル向けの参照配分モデルが含まれます：

references/target-allocations.md で詳細なモデルを確認：

• 保守的（資本保全、インカム重視）
• 中庸（バランス型成長とインカム）
• 成長（長期資本増価）
• 積極的（最大成長、高リスク許容度）

各モデルには以下が含まれます：

• 資産クラスターゲット（株式/債券/現金/代替投資）
• セクターガイドライン
• 時価総額配分
• 地理的配分
• ポジションサイズ規則

ユーザーが配分戦略を指定していない場合、これらを比較ベンチマークとして使用します。

リスク概況評価

ユーザーのターゲット配分が不明な場合、以下に基づいて適切なリスク概況を評価します：

• 年齢（言及されている場合）
• 投資期間（言及されている場合）
• 現在の配分（好みを示す）
• ポジションタイプ（保守的対投機的株式）

references/risk-profile-questionnaire.md で評価フレームワークを確認

出力ガイドライン

トーンとスタイル：

• 客観的で分析的
• 明確な根拠を持つ実行可能な推奨事項
• 市場予測の不確実性を認める
• 楽観主義とリスク認識のバランス
• 可能な限り定量化

データプレゼンテーション：

• 比較とメトリクス用のテーブル
• 配分とリターン用のパーセンテージ
• 絶対値用のドル金額
• レポート全体での一貫したフォーマット

推奨の明確性：

• 明示的なアクション動詞（TRIM、ADD、HOLD、SELL）
• 具体的な数量（X株を売却、$X,XXXを追加）
• 優先度レベル（緊急、高、中、低）
• 各推奨に対するサポーティング根拠

ビジュアルの説明：

• 配分の内訳をパイチャート作成のように説明
• セクターウェイトを棒グラフに相当するものとして
• パフォーマンストレンドを方向インジケーターで（↑ ↓ →）

リファレンスファイル

分析中に必要に応じてこれらのリファレンスをロードします：

references/alpaca-mcp-setup.md

• 使用時：ユーザーがAlpaca MCPサーバーのセットアップを支援する必要がある場合
• 内容：インストール手順、APIキー設定、MCPサーバー接続ステップ、トラブルシューティング

references/asset-allocation.md

• 使用時：ポートフォリオ配分を分析またはリバランス計画を作成する場合
• 内容：資産配分理論、リスク概況別の最適配分、セクター配分ガイドライン、リバランストリガー

references/diversification-principles.md

• 使用時：ポートフォリオ分散化品質を評価する場合
• 内容：近代ポートフォリオ理論の基礎、相関の概念、最適ポジション数、集中リスクしきい値、分散化メトリクス

references/portfolio-risk-metrics.md

• 使用時：リスクスコアを計算またはボラティリティを解釈する場合
• 内容：ベータ計算、標準偏差、シャープレシオ、最大ドローダウン、バリュー・アット・リスク（VaR）、リスク調整済みリターンメトリクス

references/position-evaluation.md

• 使用時：買う/ホールド/売る決定用に個別ホールディングスを分析する場合
• 内容：ポジション分析フレームワーク、テーゼ検証チェックリスト、ポジションサイズガイドライン、売却規律基準

references/rebalancing-strategies.md

• 使用時：リバランス提案を開発する場合
• 内容：リバランス方法論（カレンダーベース、しきい値ベース、戦術的）、税務最適化戦略、取引費用の考慮、実装タイミング

references/target-allocations.md

• 使用時：比較用のベンチマーク配分が必要な場合
• 内容：保守的/中庸/成長/積極的投資家向けのモデルポートフォリオ、セクターターゲット範囲、時価総額配分

references/risk-profile-questionnaire.md

• 使用時：ユーザーがリスク許容度またはターゲット配分を指定していない場合
• 内容：リスク評価質問、スコアリング方法論、リスク概況分類

エラーハンドリング

Alpaca MCPサーバーが接続されていない場合：

1. ユーザーにAlpaca統合が必須であることを通知
2. references/alpaca-mcp-setup.mdのセットアップ手順を提供
3. 代替案を提供：手動データ入力（理想的ではない、ユーザーがポジションのCSVを提供）

APIが不完全なデータを返す場合：

• 利用可能なデータで進める
• レポート内で制限を注記
• 欠落ポジションについて手動検証を提案

ポジションデータが古いと思われる場合：

• 問題にフラグを立てる
• Alpacaステータスを確認するために接続を更新することを推奨
• 分析を進めるが、調査結果に警告を付ける

ユーザーがポジションを持っていない場合：

• 空のポートフォリオを認める
• 代わりにポートフォリオ構築ガイダンスを提供
• 株式選定のためのvalue-dividend-screenerまたはus-stock-analysisの使用を提案

高度な機能

税損失回収の機会

税損失回収に適した未実現損失があるポジションを特定します：

• 5%の損失があるポジション

• 保有期間に関する考慮事項（ウォッシュセール規則を回避）
• 代替証券提案（似ているが本質的に同じではない）

配当所得分析

配当を支払う株式を持つポートフォリオの場合：

• 推定年間配当所得
• 配当成長率軌跡
• 配当カバレッジと持続可能性
• 長期保有のためのコストベースでの利回り

相関マトリックス

5-20ポジションのポートフォリオの場合：

• 主要なポジション間の相関を推定
• 冗長なポジション（相関>0.8）を特定
• 分散化改善を提案

シナリオ分析

異なるシナリオの下でのポートフォリオの動きをモデル化します：

• 強気市場（株式評価+20%）
• 弱気市場（株式評価-20%）
• セクターローテーション（テク弱化、バリュー強化）
• 金利上昇（成長株と債券への影響）

クエリ例

基本的なポートフォリオレビュー：

• 「ポートフォリオを分析してください」
• 「ポジションをレビューしてください」
• 「ポートフォリオの調子はどうですか？」

配分分析：

• 「資産配分は何ですか？」
• 「テックに集中しすぎていませんか？」
• 「セクター別の内訳を表示してください」

リスク評価：

• 「ポートフォリオは危険すぎますか？」
• 「ポートフォリオベータは何ですか？」
• 「最大のリスクは何ですか？」

リバランス：

• 「リバランスすべきですか？」
• 「買うまたは売るべき株は何ですか？」
• 「分散化を改善するにはどうしたらいいですか？」

パフォーマンス：

• 「最高と最悪のポジションは何ですか？」
• 「市場対比でどのようにパフォーマンスしていますか？」
• 「どの株が勝って、どの株が負けていますか？」

ポジション固有：

• 「[シンボル]を売るべきですか？」
• 「[シンボル]はポートフォリオでウェイト超過ですか？」
• 「[シンボル]で何をすべきですか？」

制限事項と免責事項

すべてのレポートに含める：

この分析は情報提供目的のみであり、財務アドバイスを構成するものではありません。投資決定は個別の状況、リスク許容度、財務目標に基づいて行うべきです。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証しません。投資決定を行う前に、適切な財務顧問に相談してください。

データの正確性はAlpaca APIとサードパーティの市場データソースに依存します。重要な情報は独立して検証してください。税務上の影響は推定のみです。具体的なガイダンスについては、税務専門家に相談してください。