Options Payoff Curve スキル

以下を表示する完全にインタラクティブなHTMLウィジェット(visualize:show_widget経由)を生成します:

• 失効時ペイオフ曲線(灰色点線) — 失効時の本質的価値
• 理論値曲線(実線、色付け) — 現在のDTE/IVでのBlack-Scholes価格
• すべての主要パラメータの動的スライダー
• リアルタイム統計: 最大利益、最大損失、損益分岐点、スポットでの現在のP&L

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ステップ1: ユーザー入力から戦略を抽出

ユーザーがスクリーンショットまたはテキストを提供する場合、以下を抽出します:

フィールド	見つける場所	不足時のデフォルト
戦略タイプ	タイトルバー / レグ説明	"custom"
原資産	ティッカーシンボル	SPX
行使価格	K1、K2、K3...タイトルまたはレグテーブル内	最も近い整数
支払い/受け取りプレミアム	約定価格または平均価格	5.00
数量	ポジションサイズ	1
マルチプライヤー	株式オプションで100、SPXで100	100
失効日	タイトルの日付	30 DTE
スポット価格	原資産の現在価格(行使価格ではなく)	中央行使価格
IV	ギリシャ文字パネルに表示、またはベガから推定	20%
リスクフリーレート	—	4.3%

スクリーンショット用の重要事項: スポット価格は、原資産指数/株式の現在価格であり、行使価格ではありません。スポット価格をストライク価格値にデフォルト設定しないでください。

現在のSPX参考価格:

!`python3 -c "import yfinance as yf; print(f'SPX ≈ {yf.Ticker(\"^GSPC\").fast_info[\"lastPrice\"]:.0f}')" 2>/dev/null || echo "SPX price unavailable — check market data"`

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ステップ2: 戦略タイプを特定

以下でサポートされている戦略のいずれかにマッチさせ、references/strategies.mdの対応するセクションを読みます。

戦略	レグ	主な識別子
butterfly	K1を買い、K2を2倍売り、K3を買う	3つの行使価格、タイトルに「Butterfly」
vertical_spread	K1を買い、K2を売る(同じ失効日)	2つの行使価格、デビットまたはクレジット
calendar_spread	遠い失効日のKを買い、近い失効日のKを売る	同じ行使価格、2つの失効日
iron_condor	K2/K3を売り、K1/K4のウィングを買う	4つの行使価格、2つのスプレッド
straddle	コールKを買い、プットKを買う	同じ行使価格、両方のタイプ
strangle	OTMコールとOTMプットを買う	2つの行使価格、両方OTM
covered_call	100株ロング + コールK売り	株式 + ショートコール
naked_put	プットKを売る	単一レグ
ratio_spread	K1を1倍買い、K2をN倍売る	数量が不等

リストされていない戦略の場合、customモードを使用: 個別レグに分解し、そのP&Lを合計します。

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ステップ3: ペイオフを計算

Black-Scholesプット価格

d1 = (ln(S/K) + (r + σ²/2)·T) / (σ·√T)
d2 = d1 - σ·√T
put = K·e^(-rT)·N(-d2) - S·N(-d1)

Black-Scholesコール価格(プット・コール・パリティ経由)

call = put + S - K·e^(-rT)

バタフライプットペイオフ(失効時)

if S >= K3: 0
if S >= K2: K3 - S
if S >= K1: S - K1
else: 0

1株あたりのネットP&L = ペイオフ − 支払いプレミアム

バーティカルスプレッド(コールデビット)ペイオフ(失効時)

long_call = max(S - K1, 0)
short_call = max(S - K2, 0)
payoff = long_call - short_call - net_debit

カレンダースプレッド理論値

カレンダーは単純な失効関数として表現できません — 常に両レグに対してBS価格を使用:

value = BS(S, K, T_far, r, IV_far) - BS(S, K, T_near, r, IV_near)

カレンダーの失効曲線について: 近いレグは無価値に失効し、遠いレグ = 残りTでのBS。

アイアンコンドルペイオフ(失効時)

put_spread = max(K2-S, 0) - max(K1-S, 0)   // ショートプットスプレッド
call_spread = max(S-K3, 0) - max(S-K4, 0)  // ショートコールスプレッド
payoff = credit_received - put_spread - call_spread

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ステップ4: ウィジェットをレンダリング

モジュール["chart", "interactive"]でvisualize:read_meを使用してから構築します。

必須コントロール(スライダー)

構造セクション:

• すべての行使価格(K1、K2、K3...戦略に必要なだけ)
• 支払い/受け取りプレミアム
• 数量
• マルチプライヤー(デフォルト100、明確にするため表示)

価格変数セクション:

• IV %(5–80%、ステップ0.5)
• DTE — 失効までの日数(0–90)
• リスクフリーレート %(0–8%)

スポット価格:

• フルスパンスライダー、範囲 = [最小行使価格 - 20%、最大行使価格 + 20%]、デフォルトは実際の現在スポット

必須統計カード(ライブアップデート)

• 最大利益(失効時)
• 最大損失(失効時)
• 損益分岐点 — 両側戦略では両方を表示
• スポットでの現在の理論値P&L

チャート仕様

• X軸: SPX/原資産価格
• Y軸: 合計USD P&L(1株あたりではなく)
• 青実線 = 現在のDTE/IVでの理論値
• 灰色点線 = 失効時ペイオフ
• 緑点線(垂直) = 行使価格(K2中央行使価格がより明るい)
• 琥珀点線(垂直) = 現在のスポット価格
• ゼロ上の塗りつぶし = 緑10%不透明度; ゼロ下 = 赤10%不透明度
• ツールチップ: ホバー時に両曲線を表示

コードテンプレート

戦略ごとにpnlExpiry()とbfTheory()を適合させ、ウィジェット内でこのJS構造を使用:

// Black-Scholesヘルパー(常に含める)
function normCDF(x) { /* Horner近似 */ }
function bsCall(S,K,T,r,sig) { /* 標準BS コール */ }
function bsPut(S,K,T,r,sig) { /* 標準BS プット */ }

// 戦略固有の失効時ペイオフ(プレミアム前の1株あたり値を返す)
function expiryValue(S, ...strikes) { ... }

// BS を使用した戦略固有の理論値
function theoreticalValue(S, ...strikes, T, r, iv) { ... }

// メインupdate()はすべてのスライダーを読み、配列を計算し、Chart.jsインスタンスを破棄+再作成
function update() { ... }

// リスナーを接続
['k1','k2',...,'iv','dte','rate','spot'].forEach(id => {
  document.getElementById(id).addEventListener('input', update);
});
update();

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ステップ5: ユーザーに応答

ウィジェットをレンダリングした後、簡潔に説明します:

1. どの戦略が検出され、レグがどのようにマップされたか
2. 現在の設定での最大利益 / 最大損失
3. 1つの主要な洞察(例: 「スポットは現在利益ゾーンから950ポイント下にあり、明日失効します」)

簡潔に — チャートが自分で語ります。

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リファレンスファイル

• references/strategies.md — 各戦略タイプの詳細なペイオフ公式とエッジケース
• references/bs_code.md — normCDF付きのコピーペースト可能なBlack-Scholes JS実装

特定の戦略のペイオフ公式エッジケースについて不確かな場合は、関連するリファレンスファイルを読みます。