M&Aプレイブック

企業買収と被買収の両側面に対応したフレームワーク。

キーワード

M&A、企業合併買収、デューデリジェンス、買収、アクイハイア、統合、ディール構造、バリュエーション、LOI、タームシート、アーンアウト

クイックスタート

買収側： 戦略的根拠の確立 → ターゲット選定 → デューデリジェンス → バリュエーション → 交渉 → 統合

被買収側： 準備状況の評価 → データルームの準備 → アドバイザーの選定 → 交渉 → 移行

買収側の場合

戦略的根拠（何よりも先に検討すること）

• 買収 vs 内製開発： これを内製で開発した方が速く、安くできないか？ できるなら買収すべきではない。
• アクイハイア vs プロダクト vs 市場： 本当は何を買おうとしているのか？ 人材？ 技術？ 顧客？
• 統合の複雑さ： 自社に統合するのがどの程度難しいか？

デューデリジェンスチェックリスト

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