Kanchi Dividend Sop

概要

Kanchi の 5 段階方法を US 配当投資の決定的なワークフローとして実装します。 積極的な利回り追求よりも、安全性と再現性を優先します。

使用タイミング

以下の場合にこのスキルを使用してください：

• US 株式に適応させた Kanchi スタイルの配当株選定。
• アドホックな選定ではなく、反復可能なスクリーニングと下落エントリープロセス。
• 明示的な無効化条件を含む 1 ページの引受メモ。
• 監視と税務/口座配置ワークフローのハンドオフパッケージ。

前提条件

API キーセットアップ

エントリーシグナルスクリプトには FMP API アクセスが必要です：

export FMP_API_KEY=your_api_key_here

入力ソース

ワークフロー実行前に、以下のいずれかの入力を準備してください：

1. skills/value-dividend-screener/scripts/screen_dividend_stocks.py の出力。
2. skills/dividend-growth-pullback-screener/scripts/screen_dividend_growth.py の出力。
3. ユーザーが提供するティッカーリスト（ブローカーエクスポートまたは手動リスト）。

期待される JSON 入力形式

--input を使用する場合、以下のいずれかの形式で JSON を提供してください：

{
  "profile": "balanced",
  "candidates": [
    {"ticker": "JNJ", "bucket": "core"},
    {"ticker": "O", "bucket": "satellite"}
  ]
}

または簡略化：

{
  "tickers": ["JNJ", "PG", "KO"]
}

決定的なアーティファクト生成の場合、ティッカーを以下に提供してください：

python3 skills/kanchi-dividend-sop/scripts/build_sop_plan.py \
  --tickers "JNJ,PG,KO" \
  --output-dir reports/

Step 5 エントリータイミングアーティファクトの場合：

python3 skills/kanchi-dividend-sop/scripts/build_entry_signals.py \
  --tickers "JNJ,PG,KO" \
  --alpha-pp 0.5 \
  --output-dir reports/

ワークフロー

1) スクリーニング前に目的を定義

最初にパラメータを収集して固定してください：

• 目的：現在のキャッシュインカム対配当成長。
• 最大ポジション数とポジションサイズ上限。
• 許可される商品：株式のみ、または REIT/BDC/ETF を含める。
• 優先されるアカウントタイプのコンテキスト：課税対象 vs IRA のようなアカウント。

references/default-thresholds.md を読み込み、ユーザーがオーバーライドしない限りベースラインの設定を適用してください。

2) 投資可能なユニバースを構築

品質バイアスを持つユニバースから開始してください：

• コアバケット：長期配当成長銘柄（例えば、Dividend Aristocrats スタイルの品質セット）。
• サテライトバケット：公益事業、通信、REIT などの高利回りセクターを別のリスクバケットに。

ティッカー収集のための明示的なソース優先順位を使用してください：

1. skills/value-dividend-screener/scripts/screen_dividend_stocks.py の出力（FMP/FINVIZ）。
2. skills/dividend-growth-pullback-screener/scripts/screen_dividend_growth_rsi.py の出力。
3. API が利用できない場合、ユーザーが提供するブローカーエクスポートまたは手動ティッカーリスト。

先に進む前に、バケット別にグループ化されたティッカーリストを返してください。

3) Kanchi Step 1（利回りフィルタートラップフラグ付き）を適用

主要ルール：

• forward_dividend_yield >= 3.5%

トラップコントロール：

• 極度の利回り（>= 8%）を deep-dive-required としてフラグ付け。
• 配当の急上昇を潜在的な特別配当アーティファクトとしてフラグ付け。

出力：

• ティッカーごとに PASS または FAIL。
• 潜在的な利回りトラップに対する deep-dive-required フラグ。

4) Kanchi Step 2（成長と安全性）を適用

要件：

• 複数年の期間における収益と EPS の傾向は正。
• 査定期間における配当傾向は非減少。

安全性チェックを追加：

• 配当性向と FCF 配当性向は適切な範囲内。
• 債務負担と利息補償は悪化していない。

傾向が混在しているが破綻していない場合、硬い拒否ではなく HOLD-FOR-REVIEW として分類してください。

5) Kanchi Step 3（評価）を US セクターマッピングで適用

references/valuation-and-one-off-checks.md を使用してセクター固有の評価ロジックを適用してください：

• ファイナンシャル：PER x PBR は主要なままでいられます。
• REIT：通常の P/E の代わりに P/FFO または P/AFFO を使用。
• アセットライトセクター：フォワード P/E、P/FCF、および過去範囲を組み合わせ。

各ティッカーで使用された評価方法を常に報告してください。

6) Kanchi Step 4（ワンオフイベントフィルタ）を適用

最近の利益が一度限りの効果に頼っている名前を拒否またはダウングレード：

• 資産売却益、訴訟和解、税効果スパイク。
• 売上傾向でサポートされていないマージンスパイク。
• 繰り返しの「ワンオフ/非経常」調整。

監査可能性を保つため、各 FAIL に対して 1 行の証拠を記録してください。

7) Kanchi Step 5（弱さに乗じた購入とルール）を適用

エントリートリガーを機械的に設定：

• 利回りトリガー：現在の利回りが 5 年平均利回り + アルファ（デフォルト +0.5pp）以上。
• 評価トリガー：目標倍率到達（P/E、P/FFO、または P/FCF）。

実行パターン：

• 分割注文：40% -> 30% -> 30%。
• 各追加前に 1 文の妥当性チェックが必要：「テーゼは構造的破綻対無傷」。

8) 標準化された出力を生成

常に 3 つのアーティファクトを生成してください：

1. スクリーニングテーブル（PASS、HOLD-FOR-REVIEW、FAIL 証拠付き）。
2. 1 ページの株式メモ（references/stock-note-template.md を使用）。
3. 分割サイジングと無効化条件を含むリミットオーダープラン。

出力

以下を返し、生成してください：

1. SOP スクリーニング概要（markdown）。
2. references/stock-note-template.md に基づく引受メモセット。
3. skills/kanchi-dividend-sop/scripts/build_sop_plan.py により生成された、reports/ 内の任意のプランアーティファクト。
4. skills/kanchi-dividend-sop/scripts/build_entry_signals.py により生成された、reports/ 内の任意の Step 5 エントリーシグナルアーティファクト。

リズム

この最小リズムを使用してください：

• 週次（15 分）：配当とビジネスニュースの変更のみをチェック。
• 月次（30 分）：スクリーニングを再実行し、注文レベルを更新。
• 四半期（60 分）：最新の提出書類/決算を使用した詳細な安全性査定。

マルチスキルハンドオフ

このスキルを最初に実行し、その後出力をハンドオフしてください：

1. 日次/週次/四半期の異常検出のための kanchi-dividend-review-monitor へ。
2. 口座配置と税務分類計画のための kanchi-dividend-us-tax-accounting へ。

ガードレール

• Step 4 と安全性チェックなしで盲目的な買いシグナルを発行しないでください。
• カバレッジ品質を検証する前に高利回りを価値として扱わないでください。
• データが不足している場合、仮説を明示的に保つ。

リソース

• skills/kanchi-dividend-sop/scripts/build_sop_plan.py：決定的な SOP プランジェネレータ。
• skills/kanchi-dividend-sop/scripts/tests/test_build_sop_plan.py：プラン生成のテスト。
• skills/kanchi-dividend-sop/scripts/build_entry_signals.py：Step 5 ターゲット買い計算機（5y avg yield + alpha）。
• skills/kanchi-dividend-sop/scripts/tests/test_build_entry_signals.py：シグナル計算のテスト。
• references/default-thresholds.md：ベースラインしきい値とプロファイルチューニング。
• references/valuation-and-one-off-checks.md：セクター評価マップとワンオフチェックリスト。
• references/stock-note-template.md：各候補の 1 ページメモテンプレート。