エクイティリサーチ決算更新

既にカバレッジ対象企業の四半期決算を分析する専門的な決算更新レポートを、機関投資家基準(JPMorgan、Goldman Sachs、Morgan Stanleyフォーマット)に従って作成します。

主な特徴:

• 長さ: 8-12ページ
• 単語数: 3,000-5,000語
• テーブル: 1-3個のサマリテーブル(包括的ではありません)
• 図表: 8-12個のチャート
• ターンアラウンド: 1-2日(決算発表から24-48時間以内)
• 対象: 既に企業に精通しているクライアント
• 焦点: 新情報 - ビート/ミス、更新推定値、テーゼへの影響
• フォント: Times New Roman全体(ユーザーが別途指定しない限り)

使用するタイミング

以下のリクエストがある場合に使用してください:

• 「[企業]のQ3 2024決算更新を作成してください」
• 「[企業]の四半期決算を分析してください」
• 「[企業]の決算後レポート」
• 「[企業]のQ1/Q2/Q3/Q4更新」

使用しないでください:

• ユーザーが「イニシエーション(初期調査)レポート」をリクエストした場合 → 別のスキルを使用
• ユーザーが「フラッシュノート」または「クイックテイク」をリクエストした場合 → 別のフォーマット
• 企業がまだカバレッジされていない場合 → 最初にイニシエーションが必要

重大要件

1. スピードとタイムリネス

• 決算発表から24-48時間以内に公開
• 新情報のみに焦点を当てる
• 企業背景を詳しく説明しない

2. ビート/ミス分析

• 企業がコンセンサス推定値をビート/ミスしたかで始める
• 乖離を数値化する(例:「売上が$120M、3%ビート」)
• 結果が予想と異なった理由を説明する

3. サマリー形式

• テーブルを1-3個に限定(サマリーのみ、包括的ではありません)
• 完全なP&L/キャッシュフロー/バランスシートなし(主要指標のみ)
• 読者はイニシエーションレポートを既に見ていることを想定

4. 引用とソース表記 ⭐⭐⭐ 必須

重大: すべてのデータを特定のソースとクリック可能なハイパーリンク付きで適切に引用してください。

すべての図表とテーブルに特定の引用とクリック可能なリンクを含めてください:

Source: Q3 2024 10-Q filed November 8, 2024; Company earnings release
        [Hyperlink "10-Q" to: https://www.sec.gov/cgi-bin/viewer?accession=...]
        [Hyperlink "earnings release" to: https://investor.company.com/news/q3-2024]

ハイパーリンクがWORDで表示される方法:

• ドキュメント名は青色、下線付きのクリック可能なリンクとして表示
• 読者はCtrl+Clickでソースを直接開くことができます
• プレーンテキストURL ではなく、表示テキスト付きフォーマット済みハイパーリンク

必須ソースリスト:

すべての決算更新で引用:

• ✅ 決算リリース(日付とURLを含む)
• ✅ 10-Q報告書(提出日とEDGARリンク)
• ✅ 決算コールトランスクリプト(日付付き)
• ✅ インベスタープレゼンテーション/補足資料(利用可能な場合)
• ✅ コンセンサス推定値ソース(Bloomberg/FactSet等、日付付き)
• ✅ 過去のガイダンス(前四半期の資料)

クリック可能なハイパーリンク付きリファレンスセクション:

レポート終了時に「ソース」セクションを含める:

ソースおよび参考資料

決算資料(Q3 2024):
• 決算リリース(2024年11月7日)
  [全行をハイパーリンク: https://investor.company.com/news/q3-2024-earnings]

• Form 10-Q (2024年11月8日提出)
  [ハイパーリンク: https://www.sec.gov/cgi-bin/viewer?accession=...]

• 決算コールトランスクリプト(2024年11月7日)
  [ハイパーリンク: https://seekingalpha.com/article/...]

• インベスタープレゼンテーション(2024年11月7日)
  [ハイパーリンク: https://investor.company.com/presentations/q3-2024.pdf]

検証チェックリスト:

• すべての図表に特定のドキュメントと日付を含むソースがある
• すべてのテーブルにドキュメント参照を含むソースがある
• ビート/ミス分析がコンセンサスソース日付付きで引用されている
• ガイダンス変更が現在および過去のガイダンスソースで引用されている
• 主要統計に脚注がある
• ソースセクションがURLを含むすべての資料をリストしている
• すべてのURLがクリック可能なハイパーリンク(プレーンテキストではありません)
• すべてのSEC報告書がEDGARビューアーにハイパーリンクされている

5. 更新推定値

• 結果に基づいて将来推定値を更新
• 古い推定値と新しい推定値を明確に表示
• 何が変わったか、なぜかを説明

高レベルワークフロー

決算更新プロセスは5つのフェーズに従います:

フェーズ1: データ収集(30-60分)

🚨🚨🚨 重大: トレーニングデータは古い 🚨🚨🚨

開始前に - 順番に以下の4つのステップを完了してください:

1. 本日の日付を確認 - 現在の日付を書き留める
2. 最新情報を検索 - ウェブ検索: 「[企業]最新決算結果」
3. 日付を確認 - 決算リリースが過去3か月以内であることを確認
4. トランスクリプト日付を確認 - トランスクリプト日付がリリース日付と一致することを確認

よくある間違い: トレーニングデータから古い決算コールを使用する代わりに、最新を検索しない。

要件:

• ✅ 最新決算を検索 - トレーニングデータに依存しないでください
• ✅ 本日の日付と見つけたリリース日付を書き留める
• ✅ リリース日付が本日から3か月以内であることを確認
• ✅ トランスクリプト日付がリリース日付と一致することを確認
• ✅ 日付が一致しない、または古い(>3か月)場合は再度検索

references/workflow.md を参照してください。詳細な検索手順と検証ステップが記載されています。

フェーズ2: 分析(2-3時間)

• 各主要指標のビート/ミス分析
• セグメント/地域/製品別分解
• マージンとガイダンス分析
• 財務モデルと推定値の更新

references/workflow.md を参照してください。詳細な分析フレームワークが記載されています。

フェーズ3: チャート生成(1-2時間)

四半期トレンドと新情報に焦点を当てた8-12個のチャートを作成:

• 四半期売上推移
• 四半期EPS推移
• 四半期マージンの動向
• セグメント/地域別売上
• 主要オペレーティング指標
• ビート/ミスサマリー
• 推定値修正
• バリュエーションチャート

references/workflow.md を参照してください。チャート仕様が記載されています。

フェーズ4: レポート作成(2-3時間)

特定の構造を持つ8-12ページのDOCXレポートを作成します。

references/report-structure.md を参照してください。完全なページごとのテンプレートとフォーマット要件が記載されています。

高レベルの構造:

• ページ1: 決算サマリー(レーティングと目標株価付き)
• ページ2-3: 詳細な結果分析
• ページ4-5: 主要指標とガイダンス
• ページ6-7: 更新投資テーゼ
• ページ8-10: バリュエーション推定値
• ページ11-12: 付録(オプション)

フェーズ5: 品質確認と配信(30分)

配信前にコンテンツ、フォーマット、正確性、タイムリネスを確認します。

references/best-practices.md を参照してください。品質チェックリストと回避すべき一般的な間違いが記載されています。

出力仕様

主な成果物: DOCXレポート(8-12ページ) ファイル名: [企業]_Q[四半期]_[年]_Earnings_Update.docx 例: Nike_Q2_FY24_Earnings_Update.docx

内容:

• ページ1: レーティング、目標株価、重要なポイント付きサマリー
• ページ2-3: 詳細な結果分析
• ページ4-5: 主要指標とガイダンス
• ページ6-7: 更新テーゼの評価
• ページ8-10: バリュエーションと推定値
• ページ11-12: 付録(オプション)
• 8-12個の埋め込みチャート
• 1-3個のサマリテーブル
• クリック可能なハイパーリンク付きの完全なソースセクション

オプショナル成果物: XLSモデル更新(決算更新ではオプション)

イニシエーションレポートとの主な違い

側面	決算更新	イニシエーションレポート
長さ	8-12ページ	30-50ページ
単語数	3,000-5,000	10,000-15,000
テーブル	1-3個のサマリー	12-20個の包括的
図表	8-12	25-35
ターンアラウンド	1-2日	3-6週間
範囲	四半期決算	完全な企業分析
焦点	新情報	すべて
企業背景	簡潔な記述	6-10ページ
XLSモデル	オプション	必須

リソース

references/workflow.md

フェーズ1-5の詳細な指示、データ収集、分析、チャート生成、レポート作成の段階的な手順。

references/report-structure.md

DOCXレポートの完全なページごとのテンプレート、テーブルフォーマット、フォーマット要件。

references/best-practices.md

良い/悪い見出しの例、成功のヒント、回避すべき一般的な間違い、包括的な品質チェックリスト。

依存関係

必須:

• Python (matplotlib、pandas、seaborn) チャート生成用
• DOCXスキル レポート作成用

オプション:

• XLSスキル モデル更新用(決算更新では不要)