仮想通貨デリバティブの追跡

概要

中央集約型およびユーザーが直接管理する取引所全体での包括的なデリバティブ市場分析です。このスキルはファンディングレート、オープンインタレスト、清算、オプションデータを集約し、実行可能なトレーディングインサイトを提供します。

サポート対象市場:

• パーペチュアルスワップ: Binance、Bybit、OKX、Deribit、BitMEX
• 先物: 四半期物および月物契約
• オプション: Deribit(主要)、OKX、Bybit
• DEXパーペチュアル: dYdX、GMX、Drift Protocol

前提条件

このスキルを使用する前に、以下が揃っていることを確認してください:

• Python 3.8以上がインストール済み
• 取引所APIへのネットワークアクセス
• オプション: より高いレート制限のためのAPIキー
• デリバティブ概念(ファンディング、OI、ベーシス)の理解

説明

ステップ1: ファンディングレートを確認

複数の取引所のファンディングレートを監視し、センチメントとアービトラージ機会を特定します。

# すべての取引所のBTCファンディングレートを確認
python derivatives_tracker.py funding BTC

# 複数のアセットを確認
python derivatives_tracker.py funding BTC ETH SOL

# 過去平均を表示
python derivatives_tracker.py funding BTC --history 7d

結果の解釈:

• 正のファンディング(>0.01%): ロングが短期ポジションに支払う、強気センチメント
• 負のファンディング(<-0.01%): ショートがロングに支払う、弱気センチメント
• 極端なファンディング(>0.1%): 逆張り機会の可能性

ステップ2: オープンインタレストを分析

オープンインタレストを追跡し、市場ポジショニングとトレンド強度を測定します。

# 複数の取引所のBTCオープンインタレストを取得
python derivatives_tracker.py oi BTC

# 時間経過によるOIの変化を表示
python derivatives_tracker.py oi BTC --changes

# OIと価格を比較
python derivatives_tracker.py oi BTC --divergence

OIの解釈:

• 上昇するOI + 上昇する価格: 強い強気トレンド
• 上昇するOI + 下降する価格: 強い弱気トレンド
• 低下するOI + 上昇する価格: ショートカバーラリー
• 低下するOI + 下降する価格: ロング清算

ステップ3: 清算を監視

清算レベルと最近の清算イベントを追跡します。

# 清算ヒートマップを取得
python derivatives_tracker.py liquidations BTC

# 最近の大型清算を表示
python derivatives_tracker.py liquidations BTC --recent

# 最小サイズフィルターを設定
python derivatives_tracker.py liquidations BTC --min-size 100000

清算シグナル:

• 大型清算クラスターはサポート/レジスタンスを示す
• カスケード清算は価格変動を加速させる可能性がある
• ロング/ショート清算比は市場方向を示す

ステップ4: オプション市場を分析

オプションフローとインプライド・ボラティリティを調査します。

# オプション概要を取得
python derivatives_tracker.py options BTC

# プット/コールレシオを表示
python derivatives_tracker.py options BTC --pcr

# 満期の最大ペイン(Max Pain)を検出
python derivatives_tracker.py options BTC --expiry 2025-01-31

# 大型オプション取引を追跡
python derivatives_tracker.py options BTC --flow

オプションインサイト:

• 高いIVランク(>80): オプション割高、売却を検討
• 低いIVランク(<20): オプション割安、買いを検討
• 最大ペイン: ほとんどのオプションが無価値に期限切れとなる価格

ステップ5: ベーシスを計算

ベーシストレーディングとアービトラージ機会を検出します。

# スポット-パーペチュアルベーシスを取得
python derivatives_tracker.py basis BTC

# 四半期物先物ベーシスを取得
python derivatives_tracker.py basis BTC --quarterly

# すべてのベーシス機会を表示
python derivatives_tracker.py basis --all

ベーシストレーディング:

• 正のベーシス: 先物 > スポット(コンタンゴ、通常)
• 負のベーシス: 先物 < スポット(バックワーデーション)
• キャッシュアンドキャリー: ベーシスが高い時にスポットを買い、先物を売却

ステップ6: フルダッシュボード

包括的なデリバティブ概要を取得します。

# BTCの完全なデリバティブダッシュボード
python derivatives_tracker.py dashboard BTC

# 複数アセットダッシュボード
python derivatives_tracker.py dashboard BTC ETH SOL

# JSONでエクスポート
python derivatives_tracker.py dashboard BTC --output json

詳細な実装ガイドは {baseDir}/references/implementation.md を参照してください。

出力

このスキルは以下を含む構造化レポートを提供します:

ファンディングレートレポート

BTC PERPETUAL FUNDING RATES
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Exchange    Current    24h Avg    7d Avg    Next Payment
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Binance     +0.0150%   +0.0120%   +0.0080%  2h 15m
Bybit       +0.0180%   +0.0140%   +0.0100%  2h 15m
OKX         +0.0130%   +0.0110%   +0.0090%  2h 15m
Deribit     +0.0200%   +0.0150%   +0.0120%  2h 15m
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Weighted Avg: +0.0158%  |  Annualized: +17.29%
Sentiment: 中程度の強気

オープンインタレストレポート

BTC OPEN INTEREST ANALYSIS
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Exchange    OI (USD)      24h Chg    7d Chg    Share
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Binance     $8.2B         +2.5%      +8.1%     44.3%
Bybit       $4.5B         +1.8%      +5.2%     24.3%
OKX         $3.1B         +3.2%      +12.5%    16.8%
BitMEX      $1.5B         -0.5%      -2.1%     8.1%
Deribit     $1.2B         +0.8%      +3.4%     6.5%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Total OI: $18.5B (+2.3% 24h)
Long/Short Ratio: 1.15 (53.5% long)

清算ヒートマップ

BTC LIQUIDATION LEVELS
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
Current Price: $67,500

LONG LIQUIDATIONS (下方):
  $65,000 ████████████ $125M (HIGH DENSITY)
  $62,500 ███████      $85M
  $60,000 ████████████████████ $210M (CRITICAL)

SHORT LIQUIDATIONS (上方):
  $70,000 █████████    $95M
  $72,500 █████████████ $145M (HIGH DENSITY)
  $75,000 █████████████████ $180M
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
24h Liquidations: Longs $45.2M | Shorts $32.8M

エラーハンドリング

包括的なエラーハンドリングについては {baseDir}/references/errors.md を参照してください。

一般的な問題:

• ERR_RATE_LIMIT: リクエスト頻度を減らすか、APIキーを追加
• ERR_EXCHANGE_DOWN: 取引所APIが利用不可、別の取引所を試す
• ERR_SYMBOL_INVALID: シンボル形式を確認(BTC、ETH、BTCUSDTではなく)

例

詳細な例については {baseDir}/references/examples.md を参照してください。

クイック例:

# 朝のデリバティブチェック
python derivatives_tracker.py dashboard BTC ETH SOL

# アービトラージのためのファンディング監視
python derivatives_tracker.py funding BTC --alert-threshold 0.08

# 満期前オプション分析
python derivatives_tracker.py options BTC --expiry friday

# ベーシストレーディング機会を検出
python derivatives_tracker.py basis --all --min-yield 5

リソース

データソース

• Coinglass: 集約されたデリバティブデータ
• 取引所API: Binance、Bybit、OKX、Deribit
• The Graph: DEXパーペチュアルデータ

主要概念

• ファンディングレート: 8時間ごとのロング/ショート間の支払い
• オープンインタレスト: 未決済契約の総額
• ベーシス: 先物とスポット価格の差
• 最大ペイン: ほとんどのオプションが無価値に期限切れとなるストライク
• IVランク: 過去比較における現在のIVパーセンタイル

リスク警告

デリバティブはレバレッジ商品であり、損失リスクが高くなります。

• ファンディングコストは時間とともに蓄積
• 清算は急速に発生する可能性
• オプションは無価値に期限切れになる可能性
• このツールは分析のみを提供し、財務アドバイスではありません